Японцы станут совладельцами крупнейшей лесной компании Дальнего Востока
Японская Iida Group Holdings, занимающаяся деревянным домостроением, подала ходатайство о покупке доли в RFP Group, крупнейшем лесопромышленном холдинге на Дальнем Востоке. Это может обойтись ей примерно в $150 млн
Лидер деревянного домостроения в ЯпонииIida Group Holdings (по собственным данным, занимает более 50% рынка, строит в год около 50 тыс. деревянных домов) подал ходатайство в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) о покупке доли в крупнейшем лесопромышленном холдинге на Дальнем Востоке RFP Group.
Об подготовке сделкиРБК сообщил источник, близкий к одной из сторон, и подтвердил представитель ФАС. По словам источника РБК, Iida претендует на контрольный пакет. Японский инвестор консолидирует 75% компании, а оставшиеся 25% будут у ее существующих акционеров, уточняет другой источник, знакомый с условиями сделки.
RFP Group (образовано от Russia Forest Products)— крупнейшее лесопромышленное предприятие на Дальнем Востоке и один из лидеров по экспорту леса из России в страны Азии. Его ключевые активы— «Дальлеспром» и «Флора», а также «Амурское пароходство». В аренде у компании участки с разрешенной вырубкой 3,7 млн куб. м в год.
Представители Invest AG Александра Абрамова (владеет 27% RFP Group) и Milhouse Романа Абрамовича (31%) отказались от комментариев. РБК направил запросы в Iida, RFP Group и еще одному ее акционеруРФПИ, которому принадлежит 42% компании через Российско-китайский инвестфонд.
www.adv.rbc.ru
Что известно осделке
В начале сентябряАлександр Абрамов на совещании в рамках Восточного экономического форума (ВЭФ) попросил президента Владимира Путина поддержать сделку по продаже доли в компании японскому инвестору, поскольку она требует регуляторных разрешений. После этого совещания Путин поручил правительству до 1 ноября «обеспечить рассмотрение на заседаниях правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации проектов, предусматривающих создание на территории Дальневосточного федерального округа мощностей по переработке древесины, в том числедля экспорта продукции переработки древесины». Через неделюIida подтвердила, что, рассматривая развитие бизнеса в России, крупнейшем производителе круглого леса, «вступила в переговоры об участии в капитале RFP». Но деталей готовящейся сделки ни бизнесмен, ни Iida не раскрыли.
Абрамов объяснил необходимость продажи доли в RFP Group японскому инвестору доступом на зарубежные рынки. «На наш взгляд, мы нашли один из возможных способов решения [проблемы доступа на иностранные рынки] —привлечение в капитал российских компаний крупных игроков с тех рынков, которые для нас являются целевыми. В данном случае речь идет о вхождении в капитал компании японского концерна Iida»,— объяснил бизнесмен Путину. Вэтой сделке самое главное не деньги, а доступ к японскому рынку. «Сейчас, по существу, доступ на этот высокомаржинальный рынок закрыт из-за его специфической картельной структуры»,— отметил он.
Читайте на РБК Pro
О чем нельзя переписываться с коллегами в мессенджерах
Ferrari с прицепом: почему Volvo отказалась от красного цвета в логотипе
Tesla, подвинься: кто опередил пикап Илона Маска
Насколько рубль зависит от нефти в 2021 году. Мнение Citi
Абрамов рассказал про японского претендента на RFP Group
Бизнес
Для этой сделки RFP Group оценили более чем в $500 млн c учетом долга, сообщил РБК источник, близкий к одной из сторон. Но японский инвестор получит контрольный пакет в обмен на прямые инвестиции в $150 млн, которые позволят компании увеличить мощности по переработке леса и наладить выпуск элементов деревянного домостроения, и рефинансирование кредитов. Iida инвестирует в развитие RFP Group более 10 млрд руб. (более $140 млн), уточняет другой собеседник РБК.
Долг RFP Group по итогам 2020 года составил около $300 млн, или примерно 10 EBITDA ($30 млн). «Из-за пандемии коронавируса 2020 год был, наверное, худшим годом за последние пять лет, и не только для нас, поэтому он непоказательный,— говорил в интервью РБК в июле гендиректор RFP Group Константин Лашкевич.— Тем не менее по итогам 2020 года соотношение долг/EBITDA— десять, в этом году оно будет меньше пяти, потому что рынок восстанавливается». Таким образом, по итогам 2021 года EBITDA компании может увеличиться до $60 млн.20 октябряЛашкевич отказался от комментариев.
Что от партнерства получают стороны
«Iida— стратегический партнер для RFP Group, который планирует развивать производство домокомплектов для Японии и России. Для RFP Group такой партнер необходим, чтобы ускоренными темпами перестроиться на 100-процентнуюпереработку древесины в условиях запрета экспорта леса с 1 января 2022 года»,— объяснил один из собеседников РБК. Со следующего года в России вводится запрет на экспорт необработанной или грубо обработанной древесины, на который приходилось около 50% выручки дальневосточной компании.
Путин поручил запретить экспорт необработанной древесины
Общество
Лашкевич ранее рассказывал РБК, что компания работает с инвестором из Японии (его название он тогда не раскрыл), который проявляет интерес к созданию новых продуктов для японского рынка. «Ему интересно участвовать в создании продуктов инженерной древесины— клееных балок из пиломатериалов, CLT-панелей (перекрестно-склеенных панелей), балок [из шпона] LVL, генбана (доска) и таруки (брусок). Для этого мы очень подходим, потому что у нас есть сырьевая база, пиломатериалы и шпон, из которых можно это делать, а также базовые компетенции»,— объяснил топ-менеджер. Iida объясняла интерес к RFP «необходимостью обеспечить стабильные поставки качественных лесоматериалов для производства деревянных домов».
Что не войдет в сделку
В периметр сделки c Iida войдут все лесные и лесопромышленные активы RFP Group. Транспортные активы, включая «Амурское пароходство» и порт Благовещенск, выводятся за периметр группы, ими продолжат владеть российские акционеры компании, утверждает источник, близкий к одной из сторон сделки. Это подтверждает второй собеседник РБК, по словам которого эти транспортные активы мешали согласованию сделки, потому что являются стратегическими предприятиями.
Крупнейший экспортер леса в Китай назвал причину криминализации отрасли
Бизнес
RFP Group принадлежит пять речных портов, собственная логистика по реке, морю через «Амурское пароходство» и 140 речных и морских судов, а также железной дороге. «Амурское пароходство» обеспечивает перевозку лесной продукции холдинга на основные рынки сбыта в страны Азиатско-Тихоокеанского региона.
Когда будет заключена сделка
Юридическая документация по сделке с Iida подписана и ждет одобрения правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Россию, говорит один из собеседников РБК. Рассмотрение должно состояться в ноябре, уточняет другой собеседник РБК. Представитель ФАС, которая формально передает ходатайства в эту правительственную комиссию, отказался от дополнительных комментариев.
Однако вице-премьер Виктория Абрамченко (курирует лесную промышленность) заявила на совещании у Путина в рамках ВЭФ 3 сентября, что такие документы будут рассмотрены «в приоритетном порядке», когда они поступят в правительство. Президент отметил, что российские власти должны поддержать предлагаемый проект RFP с японскими партнерами, чтобы в России сдвинулась ситуация с созданием мощностей по глубокой переработке древесины.
Тимофей Дзядко,
Светлана Бурмистрова
Подпишись на YouTube РБК
Прямые эфиры, видео и записи передач на нашем YouTube канале